Door het beleggen in defensieve aandelen kun je zorgen voor minder volatiliteit in je portefeuille. In dit artikel bekijken we wat defensieve aandelen precies zijn en waar je op kunt letten wanneer je hierin wil beleggen. Ten slotte benoemen we een aantal voorbeelden van defensieve aandelen.
Wat zijn defensieve aandelen?
Zoals je wellicht wel weet beweegt de economie in cycli. Goede economische periodes worden afgewisseld met minder goede economische periodes. Er zijn bedrijven die meer last hebben van deze schommelingen dan andere bedrijven.
Aandelen van bedrijven die sterk meebewegen met de economische cyclus worden ook wel cyclische aandelen genoemd. De volatiliteit van dit soort aandelen is vaak hoog.
Defensieve aandelen zijn de tegenhanger van cyclische aandelen. Defensieve aandelen zijn aandelen van bedrijven die minder meebewegen met de economische cyclus. In dat geval heb je dus minder diepe dalen, maar ook minder hoge pieken.
In de onderstaande grafiek zijn de koersbewegingen van cyclische aandelen ten opzichte van defensieve aandelen gevisualiseerd.
Voorbeelden van cyclische aandelen zijn luxe producten zoals nieuwe auto’s en vakanties. Wanneer het minder goed gaat met de economie zullen mensen als eerste besparen op deze producten.
Defensieve aandelen zijn aandelen uit de sectoren zoals de gezondheidszorg, nutsbedrijven en basisconsumentengoederen. In tijden van economische crisis heeft iedereen namelijk alsnog gezondheidzorg, elektriciteit wasmiddel en eten nodig. De vraag naar deze producten hangt dus niet zozeer af van de economische periode.
Beleggen in defensieve aandelen
Waar kun je allemaal rekening mee houden wanneer gaat beleggen in defensieve aandelen?
Het beleggen in defensieve aandelen is een manier om het risico in je portefeuille wat omlaag te brengen. Door defensieve aandelen toe te voegen aan je portefeuille kan de volatiliteit van je portefeuille namelijk afnemen. In dat geval zullen er dus minder grote schommelingen zijn in de waarde van je portefeuille. Deze stabielere portefeuille kan jou meer rust geven als belegger.
Toch zit er natuurlijk ook een keerzijde aan het beleggen in defensieve aandelen. Wanneer het economisch goed gaat dan profiteren de cyclische aandelen hier optimaal van. Veel van deze aandelen zullen dan ook sterk in waarde toenemen. Defensieve aandelen zullen in zo’n geval ook niet zoveel stijgen. Het verzachtende effect dat defensieve aandelen opleveren in een mindere economische periode gaat dus ten koste van je rendement wanneer het economisch beter gaat.
Daarnaast is het ook belangrijk om te benoemen dat het beleggen in specifieke aandelen kan leiden tot een minder goede spreiding. Hierdoor beleg je namelijk slechts in een klein gedeelte van de totale economie. Daarom is het ook verstandig om verder te kijken dan alleen defensieve aandelen.
Bovendien is het selecteren van individuele aandelen vaak minder goed voor de spreiding. Daarom kun je ook beleggen in een ETF die aandelen bevat met een lagere volatiliteit.
Voorbeelden van defensieve aandelen
In dit artikel nemen we een selectieve greep uit het totale aanbod defensieve aandelen. Uit de sectoren die we eerder in dit artikel hebben benoemd, nemen we steeds een aantal verschillende aandelen. Deze bedrijven niet geselecteerd op basis van bepaalde criteria, naast dat het defensieve aandelen zijn.
| Aandeel | Sector |
|---|---|
| Johnson & Johnson | Gezondheidzorg |
| Proctor & Gamble | Basisconsumentengoederen |
| Coca-Cola | Basisconsumentengoederen |
| MSD | Gezondheidzorg |
| Walmart | Basisconsumentengoederen |
| Pepsico | Basisconsumentengoederen |
| Consolidated Edison | Nutsbedrijven |
| Kimberly-Clark | Basisconsumentengoederen |
1. Johnson & Johnson
Johnson & Johnson is in 1886 opgericht. Het bedrijf is dus al meer dan 130 jaar oud. Johnson & Johnson is het grootste medische bedrijf ter wereld. Er werken meer dan 130.000 mensen. Ze hebben ook één van de vaccins tegen het coronavirus ontwikkeld.
Zoals we eerder beschreven is de gezondheidzorg een defensieve sector. Tijdens een minder goede economische periode worden er niet opeens minder medicijnen gebruikt. Bedrijven zoals Johnson & Johnson hebben dus relatief weinig last van de economische cyclus.
2. Proctor & Gamble
Procter & Gamble is het tweede defensieve aandeel dat we benoemen in dit artikel. Dit bedrijf is het moederbedrijf van verschillende bekende merken zoals Pampers, Ariel, Always, Gillette, Braun, Dreft, Oral B en nog veel meer. Dit zijn vooral basisconsumentengoederen. Niemand kan zonder deze producten, dus zelfs tijdens een economische crisis zullen zulke producten gekocht blijven worden.
3. Coca-Cola
Coca-Cola heeft een enorm sterke positie in de frisdrankmarkt. Je kunt Coca-Cola kopen in alle uithoeken van de wereld. Ze zijn namelijk actief in meer dan 200 landen. Volgens Coca-Cola worden er bijna 2 miljard porties per dag verkocht, wat natuurlijk gigantisch is. Het is niet aannemelijk dat veel mensen de aankoop van een flesje Coca-Cola uitstellen tot het economisch weer beter gaat. Coca-Cola is dus ook een defensief aandeel.
4. MSD
MSD is een bedrijf uit de Verenigde Staten dat actief is in de gezondheidzorg. Het is een van de grootste farmaceutische bedrijven ter wereld. MSD produceert onder andere vaccinaties en medicijnen. De vraag naar deze producten is niet of beperkt afhankelijk van de economie. Daarom wordt de bedrijf ook meegenomen in dit artikel met defensieve aandelen.
5. Walmart
Walmart is een Amerikaanse supermarktketen die niet in Nederland actief is. Toch geniet het bedrijf redelijke bekendheid in Nederland.
Bij Walmart kun je heel veel verschillende producten kopen. Denk hierbij aan eten, drinken, kleding, elektronische apparaten, kleding, meubels, verzorgingsproducten en kantoorartikelen. Het assortiment van Waltmart raakt op veel gebieden ook de sector basisconsumentengoederen. Dit betekent dat mensen deze producten ook tijdens een economische crisis blijven kopen.
6. PepsiCo
De naam geeft het al aan; PepsiCo het bedrijf achter Pepsi. Daarnaast hebben ze ook merken als Lays, Doritos en Duyvis. Net zals Coca-Cola zijn de producten van PepsiCo ook niet essentieel om te overleven, maar ze hebben wel zo’n brede adoptie en een laag aankoopbedrag dat de vraag niet opeens significant zal dalen tijdens een economische crisis. Hierdoor is het alsnog een voorbeeld van een defensief aandeel.
7. Consolidated Edison
Consolidated Edison levert energie aan New York en omstreken. Ze leveren zowel stroom, elektriciteit en gas. Hoewel ze al sinds 1823 bestaan, doen ze volop mee aan duurzaamheid. Ze wekken namelijk ook stroom op via zonne- en windenergie.
Dit defensieve aandeel is een nutsbedrijf. De inwoners van New York zullen niet zomaar stoppen met het consumeren van energie als het minder goed gaat met de economie.
8. Kimberly-Clark
Kimberly Clark is het laatste aandeel uit dit artikel met defensieve aandelen. Dit bedrijf is bekend van de merken als Kleenex, Huggies en Page. Kimberly Clark is dus een voorbeeld van een bedrijf dat basisconsumentengoederen verkoopt. Mensen zullen tijdens een economische crisis niet stoppen met het gebruiken van wc-papier.
Conclusie
Defensieve aandelen bewegen dus, in tegenstelling tot cyclische aandelen, minder mee met de schommelingen van de economie. Dit betekent minder diepe dalen, maar ook minder hoge pieken.
Wanneer je gaat beleggen in defensieve aandelen is het alsnog belangrijk om voor een goede spreiding te zorgen. Dit kun je bijvoorbeeld doen door naast defensieve aandelen ook te beleggen in andere aandelen of door het beleggen in een ETF met defensieve aandelen.
Vond je dit artikel interessant? Schrijf je hieronder dan in voor de nieuwsbrief en blijf op de hoogte van nieuwe artikelen en andere updates.
Vergroot je financiële kennis!
Disclaimer
We zijn geen professioneel adviseurs. De informatie op deze website is gebaseerd op onze persoonlijke mening en ervaring. Dit is een geen enkel geval financieel advies. Let op: beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg (deels) verliezen. Dit artikel kan reclame bevatten. Wil je gaan beleggen bij een broker, bekijk dan altijd het prospectus op de website van de betreffende broker.
