Is het mogelijk om een gegarandeerd rendement te maken op je investering? In dit artikel gaan we kijken wat er voor nodig is om zo dicht mogelijk bij een gegarandeerd rendement te komen.
Wat is een gegarandeerd rendement?
Geld investeren doe je in principe om meer geld te verdienen (rendement). In het meest ideale scenario wil je een zo hoog mogelijk rendement met zo min mogelijk risico.
Natuurlijk klinkt een gegarandeerd rendement goed in de oren. Laten we vooropstellen; we gaan je in dit artikel niet wijsmaken dat je op een magische manier voor een gegarandeerd rendement kunt zorgen. Wel gaan we samen met jou ontdekken of een gegarandeerd rendement mogelijk is.
Bestaat een gegarandeerd rendement?
Ja, in principe bestaat een gegarandeerd rendement. Er zijn namelijk manieren om een redelijk veilig rendement te behalen.
Denk hierbij aan spaarrekeningen en spaardeposito’s. Bij deze vormen van sparen staat het rendement (de rente) vast. Normaal gesproken zit er echter wel een risico aan doordat de bank failliet kan gaan, waardoor je al jouw geld kwijtraakt. Door de invoering van het depositogarantiestelsel (bescherming tot €100.000 per persoon per bank) kunnen we echter wel stellen dat dit risico minimaal is. Op spaarrekeningen en spaardeposito’s bestaat er dus een gegarandeerd rendement.
Wanneer je geïnteresseerd bent in spaarrekeningen of spaardeposito’s kun jij kijken bij Raisin. Dit is de grootste marktplaats voor spaarproducten in Europa. Je vergelijkt zo eenvoudig verschillende aanbieders.
Raisin is de grootste marktplaats voor spaarproducten in Europa. Ze bieden spaarrekeningen en spaardeposito’s aan. Met Raisin vind je kosteloos het Europese spaarproduct dat bij jou past.
Een andere vorm van een gegarandeerd rendement is het aflossen van leningen. Wanneer je een lening aflost dan hoef je de rente die er wordt gerekend niet meer te betalen. Dit is dus een gegarandeerd rendement; je weet zeker dat het je geld oplevert.
Gegarandeerd rendement bij beleggen
Naast sparen wil je waarschijnlijk ook weten of er een gegarandeerd rendement bestaat bij beleggen. Beleggen levert over het algemeen namelijk meer op dan sparen, waardoor het risico ook groter is.
In principe is een gegarandeerd rendement bij beleggen niet mogelijk. Als dit zo zou zijn dan zou het rendement op beleggen ook een stuk lager liggen. Juist door het risico krijg je als belegger over het algemeen een hogere vergoeding dan een spaarder.
Toch kunnen we wel erg dicht bij een gegarandeerd rendement komen. Elke belegging heeft namelijk een bepaalde volatiliteit.
Kort gezegd is de volatiliteit de standaarddeviatie van een bepaalde reeks. Hoe meer de dagkoersen afwijken van het gemiddelde, hoe hoger de volatiliteit. Voor meer informatie en het berekenen kun je kijken in ons artikel over de volatiliteit.
Wanneer we het rendement en de volatiliteit / standaarddeviatie van een bepaalde belegging weten dan kunnen we ook het minimale en het maximale rendement berekenen over een bepaalde periode.
We zullen nu een voorbeeldberekening uitwerken waar we die principe uitleggen.
Berekening gegarandeerd rendement bij beleggen
We kunnen rekenen met een aantal betrouwbaarheidsintervallen; 68%, 95% en 99%. Voor een gegarandeerd rendement gaan we natuurlijk rekenen met een betrouwbaarheidsinterval van 99%.
De formule voor het berekenen van het minimale en maximale rendement met een betrouwbaarheidsinterval van 99% is:
Laten we als voorbeeld de S&P 500 index nemen. Deze index bevat de 500 grootste bedrijven uit de Verenigde Staten.
We hebben twee cijfers nodig:
- Gemiddeld jaarlijks rendement.
- Standaard deviatie / volatiliteit.
Het gemiddelde rendement van de S&P 500 hebben we in een ander artikel al beschreven. Over een lange periode (1957 – 2024) was dit zo’n 10,59% per jaar. De standaarddeviatie van de S&P 500 was 15,25% in de periode 1992 tot 2024 (bron Curvo). Dit is ook een erg lange periode.
Minimale rendement 1 jaar
Wanneer we de formule invullen voor 1 jaar dan komen we dus uit op een minimaal rendement van -35,16%.
10,59% – (3 x 15,25%) / √1 = -35,16%.
Dit is met 99% zekerheid het laagste rendement wat je kunt hebben bij het investeren in de S&P 500 index voor deze periode. Met een zeer hoge waarschijnlijkheid (99%) is -35,16% dus een gegarandeerd minimaal rendement.
Minimale rendement 30 jaar
Wat als we dezelfde formule invullen voor een periode van 30 jaar? We komen dan uit op een minimaal rendement van 2,24%. Dit is het meest negatieve scenario.
10,59% – (3 x 15,25%) / √30 = 2,24%.
Bij 30 jaar beleggen in de S&P 500 is het minimale rendement met een zekerheid van 99% dus 2,24%. Door het extreem negatieve scenario komt het rendement alsnog veel lager uit dan het gemiddelde rendement van de S&P 500 (10,59%).
Conclusie
Een écht gegarandeerd rendement is dus alleen mogelijk bij spaarrekeningen en spaardeposito’s.
Toch kunnen we met beleggen ook heel erg dicht in de buurt komen bij een gegarandeerd rendement. Let wel op, we zijn hierbij uitgegaan van 99% zekerheid. Het berekenen van 100% zekerheid is namelijk niet mogelijk.
We kunnen concluderen dat voor een (zo goed als) gegarandeerd rendement een aantal zaken belangrijk zijn:
- Een lange tijdshorizon. Hoe langer je belegt, hoe dichter het minimale rendement uitkomt bij het gemiddelde van de investering. Dit zagen we ook in dit artikel bij het verschil tussen 1 en 30 jaar.
- Een lage standaarddeviatie. Hoewel het ook kan werken met een hoge standaarddeviatie (zoals in ons voorbeeld met de S&P 500) zorgt een kleine standaarddeviatie natuurlijk voor iets meer zekerheid. De uitschieters (negatief en positief) zijn bij een lage standaarddeviatie namelijk ook lager.
Vergroot je financiële kennis!
Disclaimer
We zijn geen professioneel adviseurs. De informatie op deze website is gebaseerd op onze persoonlijke mening en ervaring. Dit is een geen enkel geval financieel advies. Let op: beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg (deels) verliezen. Dit artikel kan reclame bevatten. Wil je gaan beleggen bij een broker, bekijk dan altijd het prospectus op de website van de betreffende broker.
2 reacties op “Gegarandeerd rendement: is het mogelijk?”
Ik hoor op de radio regelmatig reklame langskomen van vastgoedbeleggingen met een gegarandeerd rendement (11% als ik het me goed herinner). Ik denk dan “dat kan niet. Dat moet een piramide zijn”. Heb ik gelijk?
Hoi Ytrog. Dat is moeilijk om te beoordelen op basis van dit bericht, maar als er hoge ‘gegarandeerde’ rendement worden beloofd dan is zeker verstandig om hier kritisch op te zijn. Aan hoge potentiële rendementen zit meestal ook een hoog risico. Als het te mooi is om waar te zijn dan is dat vaak ook zo.