Beleggen in duurzame ETF’s wordt steeds populairder. Daardoor is het ook lastig om de juiste ETF te vinden. DEGIRO heeft een groot aanbod duurzame ETF’s in hun kernselectie, waardoor je er goedkoop in kunt beleggen. In dit artikel bespreken we deze ETF’s zodat jij aan het einde kunt bepalen wat de beste duurzame ETF is uit DEGIRO kernselectie.
- Samenvatting duurzame ETF kernselectie DEGIRO
- Beleggen in een duurzame ETF bij DEGIRO
- 15x duurzame ETF kernselectie DEGIRO
- 1. iShares Global Clean Energy UCITS ETF
- 2. iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF
- 3. Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF
- 4. iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF
- 5. iShares MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF
- 6. Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF
- 7. iShares MSCI EMU ESG Screened UCITS ETF
- 8. SPDR S&P 500 ESG Leaders UCITS ETF
- 9. UBS MSCI EM MKTS SOCIALLY RESP UCITS ETF
- 10. iShares MSCI World SRI UCITS ETF
- 11. UBS ETF MSCI World Socially Resp UCITS
- 12. iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF
- 13. UBS MSCI USA Socially Responsible ETF
- 14. VANECK SUST WORLD ETF
- 15. Xtrackers ESG MSCI World UCITS ETF
- Conclusie
Samenvatting duurzame ETF kernselectie DEGIRO
In dit artikel bespreken we verschillende duurzame ETF’s uit DEGIRO kernselectie. Je kunt een overzicht met de meest belangrijke punten vinden in de onderstaande tabel. Voor meer informatie over elke ETF kun je verder kijken in het artikel.
| # | Duurzame ETF | Soort ETF | Kosten |
|---|---|---|---|
| 1 | iShares Global Clean Energy UCITS ETF | Schone energie | 0,65% |
| 2 | iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF | Uitsluitingen (5,6%) | 0,20% |
| 3 | Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF | Uitsluitingen (50,3%) | 0,18% |
| 4 | iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF | Uitsluitingen (27,3%) | 0,18% |
| 5 | iShares MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF | Uitsluitingen (3%) | 0,12% |
| 6 | Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF | Duurzaam voedsel | 0,45% |
| 7 | iShares MSCI EMU ESG Screened UCITS ETF | Uitsluitingen (3%) | 0,12% |
| 8 | SPDR S&P 500 ESG Leaders UCITS ETF | Uitsluitingen (58%) | 0,10% |
| 9 | UBS MSCI EM MKTS SOCIALLY RESP UCITS ETF | Uitsluitingen (86,2%) | 0,27% |
| 10 | iShares MSCI World SRI UCITS ETF | Uitsluitingen (76%) | 0,20% |
| 11 | UBS ETF MSCI World Socially Resp UCITS | Uitsluitingen (74,8%) | 0,22% |
| 12 | iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF | Uitsluitingen (7,2%) | 0,07% |
| 13 | UBS MSCI USA Socially Responsible ETF | Uitsluitingen (72%) | 0,22% |
| 14 | VANECK SUST WORLD ETF | Duurzaamheidscriteria | 0,22% |
| 15 | Xtrackers ESG MSCI World UCITS ETF | Uitsluitingen (57,4%) | 0,20% |
Beleggen in een duurzame ETF bij DEGIRO
Een duurzame ETF kan van alles omvatten. In dit artikel kijken we vooral naar ETF’s die bestaande indexen volgen, maar bedrijven uitsluiten op bepaalde duurzaamheidscriteria. Daarnaast kijken we naar ETF’s die bedrijven bevatten die zich bezig houden met schone energie of het produceren van duurzaam voedsel.
Beleggen in duurzame ETF’s is steeds populairder geworden. Het aantal ETF’s met ESG-uitsluitingen is bijvoorbeeld gestegen van 12 in 2006 naar 966 in maart 2022.
DEGIRO* is daarnaast een van brokers met het grootste assortiment aan (duurzame) ETF’s. Bovendien hebben ze DEGIRO kernselectie. Dit is een lijst met ETF’s die je minimaal één keer per maand goedkoop kunt aankopen, onder bepaalde voorwaarden.
* Met beleggen kun je jouw inleg verliezen.
DEGIRO is dus een goedkope broker met een ruim aanbod. In dit artikel bespreken we dan ook 15 verschillende duurzame ETF’s uit DEGIRO kernselectie. Op deze manier kun je alle ETF’s het beste met elkaar vergelijken.
Krijg nu tijdelijk €100 gratis transactietegoed bij het openen van een rekening.*
De perfecte broker voor mensen die zelfstandig en goedkoop willen beleggen. Ze richten zich vooral op lage kosten en het platform is erg gebruiksvriendelijk.
* voorwaarden zijn van toepassing.
** Met beleggen kun je jouw inleg verliezen.
*** Dit is geen beleggingsadvies
15x duurzame ETF kernselectie DEGIRO
We bespreken verschillende duurzame ETF’s uit DEGIRO kernselectie. Elke ETF heeft weer andere kenmerken, dus er zit zeker een duurzame ETF tussen die bij jou past.
1. iShares Global Clean Energy UCITS ETF
De eerste duurzame ETF uit de kernselectie van DEGIRO is de iShares Global Clean Energy UCITS ETF. De ISIN-code is IE00B1XNHC34. Dit is een unieke code waarmee je de ETF kunt opzoeken bij je broker.
De iShares Global Clean Energy UCITS ETF richt zich op schone energie. De bedrijven in deze ETF houden zich bezig met zonne-energie, windenergie, geothermische energie, waterenergie en bio-energie.
Er zitten 103 bedrijven in deze ETF. Deze bedrijven zitten voornamelijk verspreid over Noord-Amerika (43%), Europa (28%) en Azië (22%). De drie grootste sectoren zijn nutsbedrijven (49%), technologie (32%) en industrie (16%).
De lopende kosten zijn met 0,65% per jaar wel wat aan de hoge kant in vergelijking met andere ETF’s. DEGIRO kernselectie helpt hierbij gelukkig wel een handje.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Global Clean Energy UCITS ETF | IE00B1XNHC34 | 0,65% | Schone energie | 103 | Distribuerend | Fysiek |
2. iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF
De iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF is de volgende duurzame ETF uit DEGIRO kernselectie. De ISIN-code is IE00BFNM3J75.
De focus van deze ETF is wat breder. De ETF volgt de MSCI World index, maar dan met uitsluitingen op basis van ESG-criteria (Environment, social and governance).
In de normale MSCI World index zitten zo’n 1.516 bedrijven, terwijl er 1.431 bedrijven in deze ETF zitten. Er wordt dus zo’n 5,6% van bedrijven uitgesloten.
De 1.431 bedrijven zijn verspreid over Noord-Amerika (71%), Europa (18%) en Azië (9%). De drie grootste sectoren zijn technologie (21%), financiële diensten (17%) en gezondheidszorg (16%).
Dit is wel een redelijk goedkope ETF uit de kernselectie van DEGIRO. Dit komt waarschijnlijk doordat er niet erg veel bedrijven worden uitgesloten. De lopende kosten zijn 0,20% per jaar.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF | IE00BFNM3J75 | 0,20% | Uitsluitingen (5,6%) | 1.431 | Accumulerend | Fysiek |
3. Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF
De volgende duurzame ETF uit DEGIRO kernselectie die we bespreken is de Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF met ISIN-code LU1792117779.
De bedrijven in deze ETF worden geselecteerd op ESG-criteria, maar ook of ze een positieve trend hebben op dat gebied. Dit betekent dus dat er verbetering in moet zitten.
Deze ETF bevat 754 bedrijven. Van het totale aantal bedrijven in de MSCI World index (1.516) wordt dus 50,3% uitgesloten.
Deze bedrijven zijn gevestigd in Noord-Amerika (73%), Europa (17%) en Azië (10%). De drie grootste sectoren zijn technologie (21%), financiële diensten (17%) en gezondheidszorg (16%).
De lopende kosten zijn prima met 0,18% per jaar. Deze zijn vergelijkbaar met andere (wereldwijde) ETF’s uit dit artikel.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders (DR) UCITS ETF | LU1792117779 | 0,18% | Uitsluitingen (50,3%) | 754 | Accumulerend | Fysiek |
4. iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF
De iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF (ISIN IE00BFNM3P36) is de vierde duurzame ETF die we benoemen uit DEGIRO kernselectie.
Deze ETF focust zich namelijk op bedrijven uit opkomende markten. Denk hierbij aan delen van Azië, Zuid-Amerika en Afrika. Bij de selectie van bedrijven is er ook weer een selectie gemaakt op basis van ESG-criteria.
Er zitten 2.334 bedrijven in deze ETF, terwijl er maar liefst 3.210 bedrijven in de index zitten. Er wordt dus 27,3% van de bedrijven uitgesloten.
De bedrijven zitten verspreid over Azië (75%), Midden-Oosten (13%) en Zuid-Amerika (10%). De drie grootste sectoren zijn financiële diensten (23%), technologie (19%) en cyclische consumentengoederen (12%).
De lopende kosten zijn met 0,18% per jaar vergelijkbaar met veel andere ETF’s uit dit artikel.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI EM IMI ESG Screened UCITS ETF | IE00BFNM3P36 | 0,18% | Uitsluitingen (27,3%) | 2.334 | Accumulerend | Fysiek |
5. iShares MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF
Deze ETF bevat alleen Europese bedrijven. De iShares MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF (ISIN IE00BFNM3D14) volgt de MSCI Europe met ESG uitsluitingen.
De uitsluitingen vallen ook wel mee overigens. Van de 429 bedrijven zijn er uiteindelijk 414 bedrijven over gebleven. Er is dus 3% van de bedrijven uitgesloten.
De drie grootste sectoren zijn gezondheidszorg (17%), financiële diensten (17%) en industrie (13%). De kosten zijn met 0,12% per jaar wel weer erg laag.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF | IE00BFNM3D14 | 0,12% | Uitsluitingen (3%) | 414 | Accumulerend | Fysiek |
6. Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF
We bespreken in dit artikel de beste duurzame ETF uit DEGIRO kernselectie. Veel van deze ETF’s werken op basis van ESG-uitsluitingen. De ETF die we nu gaan spreken is echter wat anders.
De Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF (ISIN IE00BLRPQH31) richt zich namelijk op bedrijven die bezig zijn met de transitie naar het duurzaam produceren van eten.
Er zitten 51 bedrijven in deze ETF, die gevestigd zijn in Noord-Amerika (49%), Europa (39%) en Azië (12%). De grootste sectoren zijn grondstoffen (31%), industrie (23%) en defensieve consumentengoederen (22%).
De lopende kosten zijn met 0,45% per jaar wat hoger dan gemiddeld. Dat is vaak het geval bij de wat specifiekere ETF’s.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF | IE00BLRPQH31 | 0,45% | Duurzaam voedsel | 51 | Accumulerend | Fysiek |
7. iShares MSCI EMU ESG Screened UCITS ETF
De volgende duurzame ETF uit DEGIRO kernselectie is de iShares MSCI EMU ESG Screened UCITS ETF met ISIN-code IE00BFNM3B99.
Deze ETF bevat bedrijven uit de Economische Monetaire Unie (EMU). Dit zijn dus alleen bedrijven uit ontwikkeld Europa. Er wordt bovendien gefilterd op basis van wapens, tabak en (erge) fossiele brandstoffen.
Van de 231 bedrijven uit de MSCI EMU index zijn er 224 bedrijven overgebleven. Er worden dus bijna geen bedrijven uitgesloten (3%).
Zoals eerder benoemd zijn alle bedrijven dus gevestigd in Europa. De drie grootste sectoren zijn financiële diensten (17%), cyclische consumentengoederen (15%) en industrie (14%).
De lopende kosten van deze ETF zijn erg laag. Je betaalt namelijk slechts 0,12% per jaar.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI EMU ESG Screened UCITS ETF | IE00BFNM3B99 | 0,12% | Uitsluitingen (3%) | 224 | Accumulerend | Fysiek |
8. SPDR S&P 500 ESG Leaders UCITS ETF
De S&P 500 index bevat de 500 grootste bedrijven van de Verenigde Staten. Daarom is dit ook een erg populaire index om in te beleggen.
De SPDR S&P 500 ESG Leaders UCITS ETF (ISIN IE00BH4GPZ28) richt zich ook op deze index. Alleen worden 290 bedrijven van de 500 bedrijven (58%) uitgesloten op basis van ESG-criteria. Deze ETF bevat dus 210 bedrijven.
Qua geografisch spreiding is er niets spannends te vertellen. Deze bedrijven zijn natuurlijk allemaal gevestigd in de Verenigde Staten. De drie grootste sectoren zijn technologie (28%), gezondheidszorg (14%) en financiële diensten (14%).
De lopende kosten van deze ETF zijn 0,10% per jaar. Dit is erg laag. Andere ETF’s in dit artikel die zich specifiek op de Verenigde Staten of Europa focussen hebben veelal ook zulke lage kosten.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SPDR S&P 500 ESG Leaders UCITS ETF | IE00BH4GPZ28 | 0,10% | Uitsluitingen (58%) | 210 | Accumulerend | Fysiek |
9. UBS MSCI EM MKTS SOCIALLY RESP UCITS ETF
De UBS MSCI EM MKTS SOCIALLY RESP UCITS ETF (ISIN LU104831389) bevat voornamelijk bedrijven uit opkomende markten.
Natuurlijk zijn ook deze bedrijven weer geselecteerd op basis van maatschappelijk verantwoord ondernemen. Bij de eerdere ETF’s die zich richten op de opkomende markten waren er niet zoveel uitsluitingen. Bij deze ETF wordt 86,2% van alle bedrijven uitgesloten. Er blijven dan 191 bedrijven over van de 1.386 bedrijven.
Deze bedrijven zijn vooral gevestigd in Azië (77%), Afrika en het Midden-Oosten (15%) en Zuid-Amerika (8%). Financiële diensten (24%), technologie (24%) en cyclische consumentengoederen (14%) zijn de drie sectoren die het best vertegenwoordigd zijn.
De lopende kosten zijn wel een beetje aan de hogere kant wanneer we het vergelijken met de andere duurzame ETF’s uit DEGIRO kernselectie. De kosten zijn 0,27% per jaar.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBS MSCI EM MKTS SOCIALLY RESP UCITS ETF | LU104831389 | 0,27% | Uitsluitingen (86,2%) | 191 | Distribuerend | Fysiek |
10. iShares MSCI World SRI UCITS ETF
De iShares MSCI World SRI UCITS ETF richt zich net zoals veel andere ETF’s in dit artikel op de MSCI World index. De ISIN-code is IE00BYX2JD69.
Bedrijven worden bij deze ETF uitgesloten op basis van SRI-criteria. Dit staat voor Socially Responsible Investing.
Er worden behoorlijk wat bedrijven uitgesloten bij deze ETF. Van de 1.516 bedrijven blijven er slechts 370 bedrijven over. Zo’n 76% van de bedrijven wordt dus uitgesloten.
Deze bedrijven zitten voornamelijk in Noord-Amerika (68%), Europa (21%) en Azië (11%). De grootste sectoren zijn gezondheidszorg (18%), financiële diensten (16%) en technologie (15%).
De lopende kosten zijn met 0,20% per jaar vergelijkbaar met de andere wereldwijde duurzame ETF’s in dit artikel.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI World SRI UCITS ETF | IE00BYX2JD69 | 0,20% | Uitsluitingen (76%) | 370 | Accumulerend | Fysiek |
11. UBS ETF MSCI World Socially Resp UCITS
De UBS ETF MSCI World Socially Resp UCITS (ISIN LU0950674332) is ook een maatschappelijke variant op de MSCI World index.
Deze ETF heeft het meeste uitsluitingen van alle ETF’s uit dit artikel die de MSCI World index volgen. De ETF sluit namelijk 74,8% van de bedrijven uit. Dit houdt in dat deze ETF slechts 382 bedrijven bevat.
Deze bedrijven zijn verspreid over Noord-Amerika (70,72%), Europa (19%) en Azië (10%). De drie grootste sectoren zijn technologie (22%), gezondheidzorg (17%) en financiële diensten (15%).
De lopende kosten zijn ook gemiddeld wanneer we het vergelijken met de andere wereldwijde ETF’s uit dit artikel. Deze zijn namelijk 0,22% per jaar.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBS ETF MSCI World Socially Resp UCITS | LU0950674332 | 0,22% | Uitsluitingen (74,8%) | 382 | Accumulerend | Fysiek |
12. iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF
Deze ETF focust zich op de Verenigde Staten. De iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF heeft ISIN-code IE00BFNM3G45.
Deze ETF volgt de MSCI USA index, maar dan met ESG-uitsluitingen. Er zijn 579 bedrijven overgebleven van de 624 bedrijven uit de MSCI USA index. Er worden dus 7,2% van de bedrijven uitgesloten.
De bedrijven zijn natuurlijk allemaal gevestigd in de Verenigde Staten. De drie grootste sectoren zijn technologie (26%), gezondheidzorg (17%) en financiële diensten (15%).
De iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF heeft met 0,07% per jaar de laagste kosten van alle duurzame ETF’s uit dit artikel.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF | IE00BFNM3G45 | 0,07% | Uitsluitingen (7,2%) | 579 | Accumulerend | Fysiek |
13. UBS MSCI USA Socially Responsible ETF
De UBS MSCI USA Socially Responsible ETF (ISIN LU0629460089) is de tweede ETF in dit artikel die de MSCI USA index volgt.
Waar de andere ETF slechts 7,2% van de bedrijven uitsloot, sluit deze ETF maar liefst 72% van de bedrijven uit. Deze ETF bevat dan ook slechts 175 bedrijven.
De drie grootste sectoren zijn technologie (28%), gezondheidzorg (17%) en financiële diensten (12%).
Wellicht door de vele uitsluitingen is deze ETF ook behoorlijk duurder dan de andere ETF die de MSCI USA index volgt. De lopende kosten zijn namelijk 0,22% per jaar (ten opzichte van 0,07% per jaar).
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBS MSCI USA Socially Responsible ETF | LU0629460089 | 0,22% | Uitsluitingen (72%) | 175 | Distribuerend | Fysiek |
14. VANECK SUST WORLD ETF
De VANECK SUST WORLD ETF is de vijfde duurzame ETF die we benoemen in dit artikel. De ISIN-code is NL0010408704. Zoals je kunt zien aan de ISIN-code is deze ETF in Nederland gevestigd.
In deze ETF zitten 250 verschillende bedrijven. Alle bedrijven in deze ETF worden gescreend op basis van duurzaamheidscriteria en marktkapitalisatie.
Deze bedrijven zijn wereldwijd verspreid, onder andere in de Verenigde Staten (39%), Europa (26%) en Azië (22%). De sectoren waarin het meeste wordt belegd zijn de financiële dienstverlening (21%), technologie (18%) en gezondheidszorg (16%).
De kosten voor deze ETF zijn met 0,20% per jaar gemiddeld te noemen. Deze zijn vergelijkbaar met de andere ETF’s in dit artikel.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VANECK SUST WORLD ETF | NL0010408704 | 0,22% | Duurzaamheidscriteria | 250 | Distribuerend | Fysiek |
15. Xtrackers ESG MSCI World UCITS ETF
De Xtrackers ESG MSCI World UCITS ETF is de laatste duurzame ETF uit DEGIRO kernselectie die we benoemen. De ISIN-code is IE00BZ02LR44.
Net zoals veel andere ETF’s in dit artikel worden bedrijven van de MSCI World index uitgesloten op basis van ESG-criteria. Bij deze ETF worden ongeveer de helft van de bedrijven uitgesloten (57,4%). Uiteindelijk blijven er 646 bedrijven over van de 1.516 bedrijven.
Deze bedrijven zijn gevestigd in Noord-Amerika (72%), Europa (18%) en Azië (7%). De drie grootste sectoren zijn technologie (20%), financiële diensten (18%) en gezondheidzorg (17%).
Zoals veel van de andere punten zijn de lopende kosten van deze ETF ook gemiddeld. Deze zijn namelijk 0,20% per jaar.
| Naam | ISIN | Kosten | Soort ETF | Bedrijven | Dividend | Replicatie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers ESG MSCI World UCITS ETF | IE00BZ02LR44 | 0,20% | Uitsluitingen (57,4%) | 646 | Accumulerend | Fysiek |
Conclusie
Hopelijk heb je iets gehad aan dit artikel over duurzame ETF’s uit DEGIRO kernselectie.
De meeste ETF’s werken dus op basis van uitsluitingen. In sommige ETF’s wordt een paar procent van de bedrijven uitgesloten, terwijl in andere ETF’s meer dan de helft wordt uitgesloten. Daarnaast zitten er ook nog ETF’s in die iets te maken hebben met schone energie of het duurzaam produceren van voedsel.
Veel ETF’s volgen de MSCI World index, maar dan met uitsluitingen. Daarnaast zijn er ook ETF’s die zich richten op de Verenigde Staten, Europa of de opkomende markten.
Vergroot je financiële kennis!
Disclaimer
We zijn geen professioneel adviseurs. De informatie op deze website is gebaseerd op onze persoonlijke mening en ervaring. Dit is een geen enkel geval financieel advies. Let op: beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg (deels) verliezen. Dit artikel kan reclame bevatten. Wil je gaan beleggen bij een broker, bekijk dan altijd het prospectus op de website van de betreffende broker.
