Aandelen die bovengemiddeld stijgen en dalen worden volatiele aandelen genoemd. In dit artikel gaan we kijken naar wat volatiele aandelen precies zijn en waar je op kunt letten bij het beleggen in volatiele aandelen. We benoemen ook een aantal voorbeelden van volatiele aandelen.
Overzicht interessante volatiele aandelen
In de onderstaande tabel zie je een overzicht van de volatiele aandelen die we in dit artikel bespreken. Verder in dit artikel kun je hier meer informatie over vinden.
| # | Aandeel | Ticker | Bèta |
|---|---|---|---|
| 1 | NVIDIA | NVDA | 2,07 |
| 2 | ASML | ASML | 1,82 |
| 3 | Airbnb | ABNB | 1,64 |
| 4 | PayPal | PYPL | 1,41 |
Wat zijn volatiele aandelen?
Volatiliteit bij aandelen geeft aan hoe sterk de koers van een aandeel schommelt. Een volatieler aandeel heeft over het algemeen dus diepere dalen, maar ook hogere pieken.
In veel gevallen wordt volatiliteit gemeten ten opzichte van een bepaalde index. Sommige aandelen bewegen harder op en neer dan de index, terwijl andere aandelen minder hard op en neer bewegen.
In dit artikel kijken we naar de volatiliteit van verschillende aandelen. We gebruiken hiervoor de MSCI World index als benchmark. Dit geeft dus aan hoe volatiel de aandelen zijn ten opzichte van de wereldeconomie.
We doen dit op basis van historische data, het is dus belangrijk om in gedachten te houden dat het zeker geen garantie is voor de toekomst.
Een belangrijke kanttekening hierbij is wel dat zaken zoals valutaverschillen invloed kunnen hebben op deze analyse. Doordat we aandelen uit verschillende landen vergelijken, ontkom je er bijna niet aan om een index te kiezen waarbij dit het geval is.
Hoe bepaal je wat volatiele aandelen zijn?
Het is mogelijk om de volatiliteit van individuele aandelen te berekenen.
Je gaat bij het berekenen van de volatiliteit kijken hoeveel elk prijspunt van het aandeel afwijkt van de gemiddelde prijs over een bepaalde periode. Hierdoor kun je zien hoeveel beweging er in de prijs zit.
De volatiliteit is de standaarddeviatie van een bepaalde reeks.
De volledige uitleg over hoe je volatiliteit kunt berekenen is te vinden in ons artikel over volatiliteit.
Je kunt de volatiliteit van aandelen echter niet met elkaar vergelijken. Een hogere aandelenprijs (bijvoorbeeld €100 ten opzichte van €10) geeft namelijk automatisch een hogere absolute volatiliteit.
Een oplossing hiervoor is het afzetten van de aandelen tegen een benchmark. Om de volatiliteit van een individueel aandeel af te zetten tegen een benchmark (de MSCI World index in dit geval) kunnen we de bèta berekenen.
Door middel van de bèta plaats je de volatiliteit in perspectief en kun je de aandelen dus wel met elkaar vergelijken. De benchmark heeft een bèta van 1.
Als een aandeel een bèta heeft die hoger is dan 1 dan is het volatieler dan de benchmark. Bij bèta onder de 1 is het aandeel minder volatiel dan de benchmark.
Het berekenen van de bèta vergt redelijk wat statistiek en dit is iets te complex om in dit artikel te behandelen. De volledige uitleg over de bèta kun je daarom vinden in ons artikel over de bèta.
De bèta is de covariantie tussen het aandeel en de index, gedeeld door de variantie van de index.
Beleggen in volatiele aandelen
Voordat we naar een aantal voorbeelden van volatiele aandelen gaan is het belangrijk om een aantal punten te benoemen.
Allereerst is het belangrijk om te begrijpen dat volatiele aandelen over het algemeen een hoger risico hebben dan minder volatiele aandelen. Stijgingen en dalingen op de korte termijn zijn namelijk sterker bij volatiele aandelen. Voor het beleggen in volatiele aandelen is het daarom extra belangrijk om een lange tijdshorizon te hebben.
Je moet dus goed beseffen waar je aan begint als je wil beleggen in volatiele aandelen. Het is belangrijk om voorbereid te zijn op de emoties die gepaard gaan met ups en downs. Geduld en discipline zijn nodig om de focus te blijven houden op de lange termijn.
Ten slotte is diversificatie erg belangrijk, zoals bij alle investeringen. Beleggen in volatiele aandelen kan een onderdeel zijn van een beleggingsstrategie, maar kijk daarnaast ook zeker naar stabielere investeringen.
4 interessante volatiele aandelen
We zullen nu een aantal interessante volatiele aandelen benoemen. Dit zijn aandelen die het afgelopen jaar een relatief hoge bèta hadden ten opzichte van de benchmark die we gebruiken (MSCI World index).
Zoals eerder besproken heeft de MSCI World index een bèta van 1. Doordat alle aandelen in dit artikel tegen de MSCI World index zijn afgezet kun je de aandelen ook onderling vergelijken.
We hebben het eerder al even gehad over verschillen die kunnen ontstaan door verschillende beurzen. De koersen die we in dit artikel hebben gebruikt komen allemaal van Amerikaanse beurzen waardoor het verschil zoveel mogelijk wordt beperkt.
De data die we hebben gebruikt komt van Yahoo Finance. In dit artikel kijken we naar een periode van één jaar. Dit is de periode september 2022 tot en met augustus 2023.
1. NVIDIA
NVIDIA is het meest volatiele aandeel uit dit artikel. Het aandeel is in de periode die we bekijken sterk gestegen door onder andere de grote hype rondom AI.
In de onderstaande grafiek zie je de koers van NVIDIA in de periode september 2022 tot en met augustus 2023.
NVIDIA had in deze periode een bèta van 2,07. Dit betekent dat NVIDIA twee keer zo volatiel was als de MSCI World index. Wanneer de benchmark steeg met 2% dan steeg NVIDIA met meer dan 4%.
2. ASML
ASML is het tweede bedrijf op deze lijst met interessante volatiele aandelen. Het grootste bedrijf van Nederland maakt grote stappen door de wereldwijde vraag naar chips. ASML speelt hier een grote rol in met de productie van machines waarmee halfgeleiders worden gemaakt.
De turbulentie op de markt voor halfgeleiders is ook terug te zien in de koers van ASML. In ons artikel over meest volatiele aandelen van de AEX kwam ASML ook als een van de meest volatiele aandelen naar voren.
In de onderstaande grafiek zie je de koers van ASML van de afgelopen periode (september 2022 – augustus 2023). ASML had in deze periode een bèta van 1,82 ten opzichte van de benchmark.
3. Airbnb
Airbnb is het derde volatiele aandeel uit dit artikel. Vrijwel iedereen kent dit bedrijf waar je overnachtingen kunt boeken.
Zoals je ook kunt zien in de onderstaande grafiek is de koers van Airbnb het laatste jaar behoorlijk veranderd. Het aandeel was in januari behoorlijk gedaald, maar is daarna aan de klim naar boven begonnen.
Airbnb heeft een bèta van 1,64. Dit betekent dat het aandeel iets minder volatiel is dan NVIDIA en ASML, maar nog steeds anderhalf keer zo volatiel als de benchmark (MSCI World index).
4. PayPal
PayPal is een online betaaldienst die in 1998 is opgericht. Tegenwoordig is het op veel websites mogelijk om met PayPal te betalen. Ook is het makkelijk om geld naar anderen over te maken.
Dit is het minst volatiele aandeel in deze lijst, maar met een bèta van 1,41 nog steeds veel volatieler dan de MSCI World index.
In de onderstaande afbeelding zie je de koers van PayPal in de periode september 2022 tot en met augustus 2023. Er zijn duidelijk meerdere pieken en dalen te zien.
Conclusie
Om te bepalen wat volatiele aandelen zijn kun je de aandelen afzetten tegen een bepaalde index. Dit doe je door de bèta te berekenen. We hebben in dit artikel een aantal volatiele aandelen benoemd.
Door de sterke schommelingen op de korte termijn is het beleggen in volatiele aandelen dus nog risicovoller dan het beleggen in reguliere aandelen. Een goede spreiding en een lange tijdshorizon is daarom extra belangrijk bij dit soort aandelen.
Vergroot je financiële kennis!
Disclaimer
We zijn geen professioneel adviseurs. De informatie op deze website is gebaseerd op onze persoonlijke mening en ervaring. Dit is een geen enkel geval financieel advies. Let op: beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg (deels) verliezen. Dit artikel kan reclame bevatten. Wil je gaan beleggen bij een broker, bekijk dan altijd het prospectus op de website van de betreffende broker.
