8 beste dividend aandelen van de AEX in 2025

De AEX bevat de grootste en meest verhandelde bedrijven op de Amsterdamse beurs. Als je in dividend aandelen wil beleggen dan is het daarom ook makkelijk om naar de AEX te kijken.

Niet alle bedrijven in de AEX keren evenveel dividend uit. Sommige bedrijven in de AEX keren zelfs helemaal geen dividend uit.

In dit artikel benoemen we een aantal dividend aandelen uit de AEX die die de moeite waard zijn om naar te kijken.

Samenvatting beste dividend aandelen van de AEX

In de onderstaande tabel zie je een overzicht van de dividend aandelen van de AEX uit dit artikel. Verder in dit artikel kun je meer informatie vinden over elk aandeel. Daarnaast bespreken we ook de selectiemethode.

Waar op letten bij beleggen in dividend aandelen van de AEX?

Wanneer je gaat beleggen in dividend aandelen uit de AEX dan is het wel belangrijk om rekening te houden met spreiding. De AEX heeft überhaupt al niet zo’n goede spreiding. Als je dan ook nog specifieke dividend aandelen uit de AEX gaat kiezen dan wordt het nog moeilijker om voor een goede spreiding te zorgen.

Je kunt daarom naast deze aandelen ook kijken naar Amerikaanse dividend aandelen of Europese dividend aandelen. De makkelijkste manier om voor een goede spreiding te zorgen is echter het beleggen in een dividend ETF.

Een voordeel van het beleggen in dividend aandelen van de AEX is dat de meeste van deze bedrijven in Nederland zijn gevestigd. Dit betekent dat je dividendbelasting kunt verrekenen met de inkomstenbelasting.

Hierdoor heb je geen last van dividendlekkage. Doordat het dividendrendement gemiddeld hoger ligt bij dividend aandelen heb je normaal gesproken juist meer last van dividendlekkage wanneer je in dit soort aandelen belegt.

Hoe dividend aandelen uit de AEX selecteren?

In dit artikel benoemen we een aantal dividend aandelen uit de AEX, maar hoe zijn we precies tot de selectie gekomen? We kijken hierbij naar een aantal belangrijke criteria, namelijk; dividendrendement, dividend payout ratio en de verhouding tussen het eigen vermogen en de schulden.

Dividendrendement

Het dividendrendement geeft de verhouding aan tussen het uitgekeerde dividend en de prijs van het aandeel.

Dividend wordt namelijk uitgekeerd per aandeel dat je bezit. Een dividend van €0,20 zegt echter niet zoveel. Je wilt namelijk ook weten wat de prijs is voor een aandeel.

Er is namelijk een groot verschil wanneer je €0,20 dividend krijgt op een aandeel van €4 (5%) ten opzichte van €0,20 op een aandeel van €20 (1%).

Over het algemeen zou je kunnen stellen dat een hoger dividendrendement beter is. Je krijgt immers meer dividend in verhouding met je investering. Toch kan een té hoog dividendrendement ook een indicatie zijn dat er iets mis is.

Zoals we eerder hebben gezien zorgt een hoog dividend ervoor dat het bedrijf interessant is voor beleggers. Soms keert een bedrijf een (te) hoog dividend uit, terwijl ze zich dit eigenlijk niet kunnen veroorloven.

Uit een onderzoek van Hartford Funds is dan ook gebleken dat aandelen het hoogste dividendrendement minder goed presteren dan bedrijven met een iets lager dividendrendement.

Een hoog dividendrendement is dus niet altijd beter. Gezonde dividendrendementen zijn over het algemeen tussen de 3% en 5%.

Dividend payout ratio

De dividend payout ratio geeft aan welk deel van de winst wordt uitgekeerd als dividend. Je kunt deze ratio berekenen aan de hand van de volgende simpele formule:

Wat een goede dividend payout ratio is hangt af van verschillende factoren.

Allereerst heeft de sector waarin een bedrijf actief is invloed op wat een normale payout ratio is. Zoals we eerder hebben gezien hebben bedrijven in de energiesector vaak minder ruimte voor groei, en daardoor dus ook een hogere payout ratio.

Wanneer een bedrijf een payout ratio heeft van 100% dan keert het dus meer dividend uit dan dat er winst wordt gemaakt. Dit dividendbeleid is niet vol te houden op de lange termijn.

Over het algemeen is een payout ratio van meer dan 50% hoog. Een bedrijf keert dan meer dan de helft van de winst uit als dividend.

Dit hoeft echter niet altijd slecht te zijn. Een bedrijf zoals Coca-Cola heeft bijvoorbeeld een payout ratio van meer dan 70%. Dit kunnen ze zich echter veroorloven door hun positie als wereldwijde marktleider.

Verhouding tussen eigen vermogen en schulden

De verhouding tussen het eigen vermogen en de schulden van een bedrijf (debt-to-equity ratio) kan ook een goed financieel kengetal zijn om naar te kijken bij het selecteren van dividend aandelen.

De debt-to-equity ratio is een veelgebruikte schuldratio. Wanneer een bedrijf heel veel schulden heeft dan gaat een deel van de winst in de toekomst naar deze schulden. Dit kan ten koste gaan van de dividenduitkeringen.

Het is natuurlijk lastig om te zeggen wat een goede debt-to-equity ratio is, omdat dit verschilt per type bedrijf. Over het algemeen wordt een debt-to-equity ratio van lager dan 2 echter als goed gezien.

8 beste dividend aandelen uit de AEX

Het is subjectief wat de beste dividend aandelen uit de AEX zijn. De opties die we in dit artikel benoemen zijn dan ook bedoeld ter inspiratie. Denk dus zelf vooral goed na voordat je ergens in gaat beleggen. Houd belangrijke zaken zoals spreiding bijvoorbeeld in je achterhoofd. De aandelen in dit artikel staan niet op een specifieke volgorde.

1. ASR Nederland – 5,68% dividend

We beginnen dit artikel met beste aandelen uit de AEX met een bedrijf dat relatief nieuw is in de index. Waar het voorheen het grootste bedrijf was van de AMX index, is ASR Nederland nu toegetreden tot de AEX index.

ASR Nederland is een verzekeringsmaatschappij die actief is in verschillende gebieden. Ze bieden onder andere schadeverzekeringen, levensverzekeringen en inkomensverzekeringen aan. Een aantal bekende merken van ASR Nederland zijn naast ASR bijvoorbeeld De Amersfoortse en Ditzo, om enkele voorbeelden te noemen.

Met 5,68% gemiddeld per jaar heeft ASR Nederland bijna het hoogste dividendrendement alle aandelen in dit artikel. Dit bedrijf keert een groot deel van de winst uit als dividend, namelijk 81,64%. ASR Nederland heeft ten slotte ook niet extreem veel schulden; met een debt-to-equity ratio van 2,07 valt het rond de richtlijn die we eerder hebben benoemd. Al met al een prima dividend aandeel dus.

2. Ahold Delhaize – 3,96% dividend

Ahold Delhaize is het moederbedrijf van Albert Heijn, bol.com, Gall & Gall en Etos. In het buitenland hebben ze ook nog verschillende supermarktketens.

Naast een plek in dit artikel hebben we Ahold Delhaize ook benoemd in ons artikel met beste aandelen uit de AEX index.

Het streven voor Ahold Delhaize is om elk jaar ongeveer 40% tot 50% van de winst uit te keren als dividend. Met een dividend payout ratio van 56,92% zitten ze boven dit streven. Het dividendrendement van AHOLD Delhaize was de afgelopen vijf jaar gemiddeld 3,96% per jaar. Bovendien is de verhouding tussen het eigen vermogen en het vreemd vermogen ook goed.

3. Shell – 4,41% dividend

Shell staat traditioneel bekend als een goed dividend aandeel. Toch moesten ze het dividend in 2020, tijdens de coronacrisis, voor het eerst sinds de Tweede Wereldoorlog verlagen. Dit benadrukt nogmaals dat niets zeker is bij beleggen.

Shell streeft ernaar om het dividend elk jaar met 4% te verhogen. Bovendien wil Shell 20% tot 30% van de omzet uit bedrijfsactiviteiten aan de aandeelhouders uitkeren. Met een payout ratio van 55,41% zit het bedrijf hier ruim boven.

Het gemiddelde dividendrendement was 4,41% per jaar in de afgelopen vijf jaar. Ten slotte heeft Shell veel eigen vermogen in verhouding tot de schulden. De debt-to-equity ratio is namelijk laag met 0,40.

4. ING – 5,63% dividend

ING is een van de grootste banken van Nederland. Het bedrijf werd opgericht in 1881 en tegenwoordig is het actief in veel verschillende landen. De hoofdactiviteiten van ING zijn bankieren en verzekeren.

ING streeft ernaar om 50% van de nettowinst als dividend uit te keren. Ze zitten daar momenteel netjes boven met een dividend payout ratio van 53,65%. Het gemiddelde jaarlijkse dividendrendement was 5,63% in de afgelopen vijf jaar.

De debt-to-equity ratio van ING is echter wel aan de hoge kant. eze ratio is met 3,28 veel hoger dan de richtlijn van 2. De kans bestaat dus dat ING in de toekomst redelijk wat schulden moet terugbetalen, wat ten koste kan gaan van het uitkeren van dividend.

5. Randstad – 3,68% dividend

Randstad is een multinationaal bedrijf dat zich heeft gespecialiseerd in HR en recruitment. Het bedrijf werd in 1960 opgericht in Amsterdam.

Ze streven ernaar om 40% tot 50% van de winst uit te keren als dividend. Met een dividend payout ratio van 93,06% zitten ze daar ver boven. Ze keren op dit moment dus bijna alle winst uit als dividend. De vraag is hoe haalbaar dit is op de lange termijn.

Als extra ‘zekerheid’ hebben ze daarnaast een minimum dividend dat ze uitkeren. Het minimum dividend ligt rond de 3% per jaar. Het gemiddelde jaarlijkse dividendrendement van de afgelopen vijf jaar was 3,68%.

Tot slot kijken we ook naar de verhouding tussen het eigen vermogen en het vreemd vermogen. Randstad heeft erg weinig schulden ten opzichte van het eigen vermogen; de debt-to-equity ratio is namelijk 0,43.

6. KPN – 4,74% dividend

De meeste mensen kennen het bedrijf KPN wel. Het begin van dit bedrijf gaat terug tot 1752. KPN is lange tijd een staatsbedrijf geweest, waarna het in 1989 geprivatiseerd werd.

KPN levert vooral telefonie, internet en televisie. Dit doen ze voornamelijk aan klanten in Nederland, maar het bedrijf is ook actief in een aantal andere landen. Denk hierbij aan de landen België, Duitsland en Frankrijk.

De afgelopen vijf jaar was het dividendrendement gemiddeld 4,74% per jaar. De dividend payout ratio is wel aan de hoge kant, deze is namelijk 70,83%. Voor een bedrijf als KPN hoeft dit echter geen probleem te zijn. De debt-to-equity ratio is met 1,81 ook aan de hoge kant, maar binnen de richtlijn van 2.

7. Unilever – 3,53% dividend

Unilever is het laatste bedrijf op deze lijst met beste dividend aandelen uit de AEX index. Deze multinational werd opgericht in 1930 en verkoopt consumentengoederen zoals voedingsmiddelen, schoonmaakmiddelen en producten voor persoonlijke verzorging.

Bijna iedereen heeft wel een product van Unilever thuis. Dit is ook niet zo gek, want ze hebben een portfolio van meer dan 400 merken. Denk hierbij aan Glorix, Calvé, Ola, Unox, Lipton, Dove en nog honderden andere merken.

Unilever heeft het dividend al meer dan tien jaar verhoogd. Hierdoor is het bedrijf een van de weinige dividend aristocraten uit de AEX. Het dividendrendement lag op 3,53% per jaar in de afgelopen vijf jaar. Unilever keert iets meer dan de helft van de winst uit als dividend, namelijk 64,17%. De debt-to-equity ratio is goed.

8. NN Group – 6,97% dividend

NN Group is in 1963 opgericht en is het moederbedrijf van Nationale Nederlanden. Daarnaast valt ook NN Investement Partners onder deze groep.

NN Group focust zicht op verschillende financiële diensten. Denk hierbij aan verzekeren, sparen, hypotheken en vermogensbeheer.

Met een dividendrendement van 6,97% per jaar heeft NN Group het hoogste dividend van alle aandelen in dit artikel. Ze keren ook niet extreem veel winst uit als dividend, namelijk 60,22%. Ten slotte is de debt-to-equity ratio van NN Group heel laag.

Conclusie

Hopelijk heb je iets gehad aan deze lijst met beste dividend aandelen uit de AEX. Je kunt in een ander artikel van ons vinden wat het dividendrendement is van alle bedrijven in de AEX.

Wil je meer artikelen zoals deze lezen? Meld je hieronder dan aan voor de nieuwsbrief en ontvang nieuwe artikelen en andere updates direct in je inbox.

Meld je gratis aan voor onze nieuwsbrief en ontvang:

• Onze exclusieve one-pager 'kosten besparen bij ETF beleggen', direct in je inbox.
• Interessante artikelen over financiën en beleggen.
• Praktische tips om jouw persoonlijke financiën naar het volgende niveau te tillen.