Het kiezen van de juiste dividend aandelen kan soms lastig zijn. Er is namelijk zoveel keuze. In dit artikel kijken we specifiek naar Duitse dividend aandelen.
Waar kun je allemaal op letten wanneer je wil beleggen in Duitse dividend aandelen? We geven je daarnaast een aantal goede opties waardoor kiezen makkelijker wordt.
| Ontdek welke broker bij jou past! Door het grote aanbod van brokers kan het toch lastig zijn om een goede keuze te maken. Daarom hebben we een aantal opties voor je op een rij gezet zodat het makkelijker wordt om te kiezen. |
Samenvatting beste Duitse dividend aandelen
In de onderstaande tabel vind je een korte samenvatting van de beste Duitse dividend aandelen die we in dit artikel bespreken. Verder in het artikel kun je meer informatie vinden over elk aandeel.
| # | Dividend aandeel | Dividend- rendement (5 jaar) | Dividend payout ratio | Debt to equity ratio |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Allianz | 5,91% | 56,91% | 0,79 |
| 2 | E.ON | 4,64% | 76,81% | 1,73 |
| 3 | Deutsche Post | 3,58% | 68,77% | 1,04 |
| 4 | Munich Re | 3,81% | 35,11% | 0,2 |
| 5 | Deutsche Telekom | 4,01% | 77,00% | 1,59 |
| 6 | BMW | 5,73% | 46,22% | 1,14 |
| 7 | Siemens | 3,05% | 45,76% | 0,77 |
Beleggen in Duitse dividend aandelen
Wanneer je op zoek bent naar dividend aandelen om in te beleggen, dan kun je ook zeker naar Duitse dividend aandelen kijken.
De Duitse economie is namelijk de grootste economie van Europa. Daarom is het ook logisch dat er veel grote bedrijven gevestigd zijn die regelmatig dividend uitkeren.
Dividend aandelen kunnen een goede manier zijn om een cashflow op te bouwen. Het dividend uit de aandelen is dan een passief inkomen. Je kunt dan bijvoorbeeld leven van dividend.
Wanneer je vermogen wil opbouwen met beleggen is het herbeleggen van dividend echter noodzakelijk. Wanneer je dividend niet herbelegt dan profiteer je namelijk niet van het rente-op-rente effect, wat dé kracht is van beleggen.
Door alleen te beleggen in Duitse dividend aandelen heb je niet echt een goede spreiding. Je belegt dan namelijk alleen in de Duitse economie. Daarom kan het ook goed zijn om wat breder te kijken. Denk hierbij aan Europese dividend aandelen of Amerikaanse dividend aandelen.
Wil je echt makkelijk voor een goede spreiding zorgen? Kijk dan naar een dividend ETF. Met zo’n ETF kun je in één keer beleggen in honderden, soms wel duizenden, bedrijven met een hoog dividend.
Hoe selecteer je de beste Duitse dividend aandelen?
Hoe kun je de beste dividend aandelen selecteren? We laten een aantal financiële ratio’s zien waar je op kunt letten bij het vergelijken van verschillende dividend aandelen.
Dit is slechts een klein deel van het totale aantal financiële ratio’s. Het is belangrijk om je keuze nooit te baseren op één of slechts enkele ratio’s.
Dividendrendement
Het dividendrendement geeft de verhouding aan tussen het uitgekeerde dividend en de prijs van het aandeel.
Dividend wordt namelijk uitgekeerd per aandeel dat je bezit. Een dividend van €0,20 zegt echter niet zoveel. Je wilt namelijk ook weten wat de prijs is voor een aandeel.
Dividendrendement = uitgekeerde dividend / prijs aandeel
Er is namelijk een groot verschil wanneer je €0,20 dividend krijgt op een aandeel van €4 (5%) ten opzichte van €0,20 op een aandeel van €20 (1%).
| Uitgekeerde dividend | Prijs aandeel | Dividendrendement |
|---|---|---|
| €0,20 | €4 | 5% |
| €0,20 | €20 | 1% |
Over het algemeen zou je kunnen stellen dat een hoger dividendrendement beter is. Je krijgt immers meer dividend in verhouding met je investering. Toch kan een té hoog dividendrendement ook een indicatie zijn dat er iets mis is.
Zoals we eerder hebben gezien zorgt een hoog dividend ervoor dat het bedrijf interessant is voor beleggers. Soms keert een bedrijf een (te) hoog dividend uit, terwijl ze zich dit eigenlijk niet kunnen veroorloven.
Uit een onderzoek van Hartford Funds is dan ook gebleken dat aandelen het hoogste dividendrendement minder goed presteren dan bedrijven met een iets lager dividendrendement.
Een hoog dividendrendement is dus niet altijd beter. Gezonde dividendrendementen zijn over het algemeen tussen de 3% en 5%.
Dividend payout ratio
De dividend payout ratio geeft aan welk deel van de winst wordt uitgekeerd als dividend. Je kunt deze ratio berekenen aan de hand van de volgende simpele formule:
Dividend payout ratio = uitbetaald dividend / nettowinst
Wat een goede dividend payout ratio is hangt af van verschillende factoren.
Allereerst heeft de sector waarin een bedrijf actief is invloed op wat een normale payout ratio is. Zoals we eerder hebben gezien hebben bedrijven in de energiesector vaak minder ruimte voor groei, en daardoor dus ook een hogere payout ratio.
Wanneer een bedrijf een payout ratio heeft van 100% dan keert het dus meer dividend uit dan dat er winst wordt gemaakt. Dit dividendbeleid is niet vol te houden op de lange termijn.
Over het algemeen is een payout ratio van meer dan 50% hoog. Een bedrijf keert dan meer dan de helft van de winst uit als dividend.
Dit hoeft echter niet altijd slecht te zijn. Een bedrijf zoals Coca-Cola heeft bijvoorbeeld een payout ratio van meer dan 70%. Dit kunnen ze zich echter veroorloven door hun positie als wereldwijde marktleider.
Verhouding tussen eigen vermogen en schulden
De verhouding tussen het eigen vermogen en de schulden van een bedrijf (debt-to-equity ratio) kan ook een goed financieel kengetal zijn om naar te kijken bij het selecteren van dividend aandelen.
Debt-to-equity ratio = vreemd vermogen / eigen vermogen
De debt-to-equity ratio is een veelgebruikte schuldratio. Wanneer een bedrijf heel veel schulden heeft dan gaat een deel van de winst in de toekomst naar deze schulden. Dit kan ten koste gaan van de dividenduitkeringen.
Het is natuurlijk lastig om te zeggen wat een goede debt-to-equity ratio is, omdat dit verschilt per type bedrijf. Over het algemeen wordt een debt-to-equity ratio van lager dan 2 echter als goed gezien.
Beste Duitse dividend aandelen
Je bent natuurlijk op zoek naar de beste dividend aandelen. Het is echter lastig om precies te bepalen welke Duitse dividend aandelen het beste zijn.
Daarom geven we je een aantal goede opties in een willekeurige volgorde. Achter elk bedrijf staat ook een ticker. Dit is een code waarmee je het bedrijf makkelijker kunt vinden bij je broker.
1. Allianz – 56,91% dividend
Allianz is een grote verzekeraar die in 1890 is opgericht. Ze leveren ook diensten aan consumenten in Nederland, dus de kans is groot dat je wel eens van dit bedrijf hebt gehoord. Naast verzekeren doen ze ook aan vermogensbeheer.
Hun dividendbeleid is ambitieus; ze willen minimaal 50% van hun netto-winst als dividend uitkeren én het dividend elk jaar met 5% verhogen. Het dividendrendement van Allianz was gemiddeld 5,91% in de laatste vijf jaar.
De belofte om minimaal de helft van de winst als dividend uit te keren halen ze overigens wel. De dividend payout ratio is 56,91%. De verhouding tussen de schulden en het eigen vermogen is met 0,79 bovendien erg goed.
| Dividend aandeel | Ticker | Dividendrendement (5 jaar) | Dividend payout ratio | Debt-to-equity ratio |
|---|---|---|---|---|
| Allianz | ALV | 5,91% | 56,91% | 0,79 |
2. E.ON – 4,64% dividend
E.ON is een grote energiemaatschappij. Nutsbedrijven zoals energiemaatschappijen staan erom bekend dat ze vaak een hoger dividend uitbetalen.
Binnen de energiemarkt is er namelijk minder ruimte voor groei. Iedereen heeft namelijk al energie. Daardoor wordt er vaak besloten om een groot gedeelte van de winst als dividend uit te keren.
Het dividendrendement van E.ON was 4,64% in de afgelopen vijf jaar. De dividend payout ratio is aan de hoge kant (76,81%), maar zoals eerder gezegd komt dit vaak voor bij dit soort bedrijven. De debt-to-equity ratio valt nog net binnen de marge.
| Dividend aandeel | Ticker | Dividendrendement (5 jaar) | Dividend payout ratio | Debt-to-equity ratio |
|---|---|---|---|---|
| E.ON | EOAN | 4,64% | 76,81% | 1,73 |
3. Deutsche Post – 3,58% dividend
Deutsche Post is na de Tweede Wereldoorlog begonnen als overheidsinstelling. Het bedrijf is gedurende haar bestaan veranderd van postbedrijf tot logistiek bedrijf.
Daarmee hebben ze zich goed aangepast aan belangrijke veranderingen in de markt. Denk hierbij aan dat mensen steeds minder post versturen. Een belangrijke stap was het overnemen van koeriersbedrijf DHL in 2002. Deutsche Post staat daarna ook beter bekend als Deutsche Post DHL.
Het dividendrendement was gemiddeld 3,58% in de laatste vijf jaar. Ze hebben een redelijk hoge dividend payout ratio, namelijk 68,77%. Ook voor een bedrijf als Deutsche Post is dit niet heel gek. Deutsche Post heeft wel een goede debt-to-equity ratio.
| Dividend aandeel | Ticker | Dividendrendement (5 jaar) | Dividend payout ratio | Debt-to-equity ratio |
|---|---|---|---|---|
| Deutsche Post | DHL | 3,58% | 68,77% | 1,04 |
4. Munich Re – 3,81% dividend
Munich Re is een van de grootste herverzekeraars ter wereld. Het bedrijf is al in 1880 opgericht. Je spreekt van herverzekeren wanneer verzekeraars een verzekering afsluiten om zichzelf in te dekken. Munich Re verzekert dus eigenlijk verzekeraars.
Het dividendrendement van Munich Re was de laatste vijf jaar gemiddeld 3,81% per jaar. Ze hebben een erg goede dividend payout ratio (35,11%) en ook een erg lage debt-to-equity ratio (0,20).
| Dividend aandeel | Ticker | Dividendrendement (5 jaar) | Dividend payout ratio | Debt-to-equity ratio |
|---|---|---|---|---|
| Munich Re | MUV2 | 3,81% | 35,11% | 0,20 |
5. Deutsche Telekom – 4,01% dividend
Deutsche Telekom is een grote speler in de telefoniemarkt. De belangrijkste producten van dit bedrijf zijn telefonie en internet en daarmee bedienen ze klanten wereldwijd.
Het dividendrendement lag in de afgelopen vijf jaar op zo’n 4,01% per jaar. Ook Deutsche Telekom heeft een redelijke hoge dividend payout ratio, maar dit is ook een nutsbedrijf. Geen reden voor alarm dus. De debt-to-equity ratio valt ook nog binnen de marge.
| Dividend aandeel | Ticker | Dividendrendement (5 jaar) | Dividend payout ratio | Debt-to-equity ratio |
|---|---|---|---|---|
| Deutsche Telekom | DTE | 4,01% | 77,00% | 1,59 |
6. BMW – 5,73% dividend
Dit Duitse automerk kennen we allemaal wel waarschijnlijk. Bayerische Motoren Werke is in 1906 opgericht en het bestaat dus al meer dan 100 jaar. De belangrijkste producten van BMW zijn auto’s en motors.
Het dividendrendement was 5,73% per jaar in de afgelopen vijf jaar. BMW keert bijne de helft van de winst uit als dividend, namelijk 46,22%. De debt-to-equity ratio is goed te noemen.
| Dividend aandeel | Ticker | Dividendrendement (5 jaar) | Dividend payout ratio | Debt-to-equity ratio |
|---|---|---|---|---|
| BMW | BMW | 5,73% | 46,22% | 1,14 |
7. Siemens – 3,05% dividend
Siemens is een groot elektronicaconcern. Ze verkopen veel verschillende elektrische apparaten. Denk hierbij onder andere aan huishoudapparatuur (koffiezetapparaten en wasmachines), medische apparatuur en apparatuur om elektriciteit mee op te wekken.
Ze verkopen hun producten in bijna 200 landen. Siemens is overigens het oudste bedrijf in deze lijst. Het is namelijk opgericht in 1847.
Het dividendrendement van Siemens was 3,05% per jaar in de afgelopen vijf jaar. Ook Siemens keert ongeveer de helft van de winst uit als dividend. De debt-to-equity ratio van Siemens is met 0,77 erg laag te noemen. Er zijn dus relatief weinig schulden.
| Dividend aandeel | Ticker | Dividendrendement (5 jaar) | Dividend payout ratio | Debt-to-equity ratio |
|---|---|---|---|---|
| Siemens | SIE | 3,05% | 45,76% | 0,77 |
Dividendbelasting aandelen Duitsland
Wanneer je gaat beleggen in aandelen dan heb je vaak ook te maken met dividendbelasting. Bij dividend aandelen heb je hier natuurlijk meer last van dan bij andere aandelen. Het dividend is namelijk ook hoger.
In Duitsland geldt 25% dividendbelasting. Dit is 10% meer dan in Nederland, maar gelukkig heeft Nederland een belastingverdrag met Duitsland. Dit betekent dat Nederlanders ook slechts 15% dividendbelasting verschuldigd zijn in Duitsland.
Dit betekent dat je 10% dividendbelasting kunt terugvragen in Duitsland. De overige 15% dividendbelasting kun je in Nederland verrekenen met de inkomstenbelasting.
Conclusie
Hopelijk heb je iets gehad aan dit artikel over Duitse dividend aandelen. Aan het begin van dit artikel hebben we al verwezen naar Europese en Amerikaanse dividend aandelen, maar misschien vind je een van de volgende artikelen ook interessant:
- Belgische dividend aandelen.
- Franse dividend aandelen.
- Nederlandse dividend aandelen.
- Britse dividend aandelen.
Vergroot je financiële kennis!
Disclaimer
We zijn geen professioneel adviseurs. De informatie op deze website is gebaseerd op onze persoonlijke mening en ervaring. Dit is een geen enkel geval financieel advies. Let op: beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg (deels) verliezen. Dit artikel kan reclame bevatten. Wil je gaan beleggen bij een broker, bekijk dan altijd het prospectus op de website van de betreffende broker.
